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lunedì 8 marzo 2010

La isla de la esperanza


Hace muchos años, el Rey de un país soberano rechazó continuar pagando los exorbitantes intereses que pesaban sobre los préstamos concedidos por algunos banqueros italianos. El acto valiente del monarca permitió que toda Europa se librase de la soga que la ataba a la clase que Dante llamó con palabras de desprecio "La gente nuova e i subìti guadagni/orgoglio e dismisura han generata" ("La gente nueva y las ganancias súbitas/ han generado orgullo y desequilibrio, ndt; Inferno, Canto XVI). Es la historia de Eduardo III y de los banqueros florentinos más famosos de la época, los Bardi y los Peruzzi (1). Con el fardo de los préstamos que habían concedido al Rey de Inglaterra, habían conseguido poner de espaldas a la pared al soberano ingles y hasta se habían permitido el lujo de boicotear la nueva moneda emitida por el Rey para desvincularse de la deuda que oprimía a la nación. No hubo más remedio que el repudio soberano de la deuda: fueron suspendidos los pagos y los banqueros italianos declararon bancarrota. La historia nos relata la ofensa imperdonable del monarca que rechazó pagar las deudas, arruinando a los banqueros.

Los financieros de la época, los güelfos negros que Dante odiaba, habían descuartizado a la floreciente economía hecha de ferias nacionales y comercios con los prestamos que servían para engordar la economía y extraer de esta los jugosos intereses, a veces superiores al 15%. A menudo, para pasar de largo de la prohibición de usura impuesta por la Iglesia, los Estados donaban a los financieros unas concesiones, como el cobro de los impuestos o el monopolio del comercio de la lana, que fungían de garantías y de "interés" físico, y lentamente consumían la soberanía de los nuevos Estados Nacionales. De este modo Eduardo III, rechazando honrar y servir una deuda injusta y dañina para su población, eligió el arma suprema de los Estados Nacionales, que reivindica la superioridad del poder político sobre aquello económico y financiero, que sitúa el bienestar de sus ciudadanos por encima de las obligaciones de la deuda. En otras palabras, afirmó, "la vida de la nación, por delante de los derechos de la contabilidad" (2).

Algo parecido ha ocurrido en Islandia, esta vez no por gracia del soberano sino por el instrumento más odiado por los burócratas de nuestros tiempos: el referéndum popular. El pueblo islandés ha expresado su juicio acerca de la restitución de los 3700 millones de euros al Reino Unido y a Holanda, por la quiebra del banco islandés Landsbanki, rechazando con el 93% (solo el 1,6% ha votado a favor) la restitución del dinero (3), que habría significado para los 320.000 ciudadanos de la isla pagar 16.500 € cada uno, o sea 100 € al mes hasta el 2025. El pueblo se ha negado, contradiciendo los intereses de las finanzas y salvaguardando los propios y los de las generaciones futuras. En la práctica, se han portado como Enrico III, esta vez de forma colectiva, afirmando el legítimo derecho a la supervivencia. Anteriormente el gobierno islandés había anunciado que hubiera garantido los ahorros de las cuentas corrientes de sus ciudadanos para que no se hubiera hecho cargo de los ahorradores (o especuladores) ingleses y holandeses que se abalanzaron sobre la isla cuando ofrecía el 5% al año sobre los depósitos on line. Ahora el país está atacado por todos los lados a causa de la decisión de su pueblo: el FMI no concederá más préstamos hasta que la isla no encuentre un acuerdo para la restitución de la deuda; la Unión Europea pone en duda la cuestión de la entrada en el euro de la pequeña isla y Gran Bretaña ha adoptado ya las leyes de terrorismo sobre las cuentas islandesas, a la par de Iran y Siria. En fin, el rehúso islandés ha hecho venir la picazón a la finanza mundial y a los burócratas no elegidos.

Una pequeña nación rodeada por el mar desafía a la oligarquía financiera mundial que pone los intereses banqueros por encima de las vidas de las personas. Es la única esperanza en una Europa que desfallece, oprimida por los tecnócratas y masones, para reencontrar sus propia soberanía nacionales.

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1)Para un informe mas completo, consultas: Maurizio Blondet, "Schiavi delle banche", Effedieffe Edizioni, capitolo IX e X

2)M.Blondet, op.cit., pag. 71


lunedì 22 febbraio 2010

La tragedia griega de Goldman



"Existen dos tipos de Naciones: las que controlan sus finanzas y las que son financiadas"

(Ezra Pound)



Se necesita una sana asimilación por parte de las personas de buena voluntad; de aquellos trabajadores que forman el armazón de una nación con su sudor y sus ahorros; para admitir que nos han estafado sin remedio. Admitámoslo, pues es el único paso que nos falta dar para una nueva economía, una nueva sociedad, un nuevo curso de los eventos. La dimensión de la estafa de la cual hemos sido espectadores o participes y entusiasmados títeres recibiendo aplausos comandados, se esta desvelando poco a poco cayendo bajo el peso de la gran mentira que sostiene nuestra sociedad: la deuda insaldable.


También el New York Times (1) se ha dado cuenta. Es hora que tomemos conciencia colectivamente siempre que el nivel de anestesia general no halla llegado al estado de coma vegetativo; pues estaríamos derrotados y ya no tendrían sentido estas palabras. La poderosa lobby financiera capitaneada por Goldman Sachs ha ayudado a Grecia, Italia y probablemente a Francia a maquillar sus balances económicos para poder entrar en la Unión Europea a través de un divertido juego financiero llamado Swap (2), que resultaba invisible en el balance presentado a la misma. ¿Suena sencillo, verdad? Imaginaros si esto ocurriera con su hipoteca o su cuota del coche. Un día te diriges al banco y le solicitas la "invisibilidad" de tu cuota.

Realmente seria imposible pero no lo es en el fantástico mundo de las finanzas; lo importante es saber en que santos confiar y contar con los que son capaces de hacer el milagro de ocultar las deudas y dejar así el juego
armado. Con estas modalidades los países caracterizados por un alto déficit dentro de la Unión Europea fueron admitidos en la zona Euro y han cumplido milagrosamente los rigurosos estándares de Maastricht (3% deuda-Pib). Este juego no solo era favorable a los países con alto déficit sino también a otros como Alemania que hoy mismo se queja sin querer ayudar a Grecia, siendo un país que ha podido imponer su moneda (el euro es el marco Alemán europeizado) favoreciendo sus exportaciones a Europa.

De esta forma, todos han disfrutado de las bajas tasas de intereses ofrecidos por la Zona Euro, que han sido usadas para endeudarse hasta lo insostenible. Lo más vergonzoso de la historia es la mezcla entre intereses financieros y políticos que han llevado a la ruina la economía mundial. Pero los dirigentes de los grandes bancos (JP Morgan, Goldman, Citigroup) siempre tienen una silla calentita que los espera una vez que terminan sus funciones en los enormes bancos financieros.


¿Es difícil de creer? Los secretarios del tesoro público de Estados Unidos de los últimos años provienen de Goldman Sasch; Rubin ha servido a la empresa por 26 años, pasando también como dirigente de Citigroup para después llegar al Tesoro Estadounidense en 1995 y Paulson, el penúltimo secretario del Tesoro era un hombre Goldman desde el 1974. Nuestro intocable Mario Draghi, a la cabeza del Tesoro de Italia en 1996, ascendió en el 2002 (3) a Vice-Director de Goldman y junto a Romano Prodi (otro consultor de Goldman y luego elegido casualmente a la guía de la Comisión Europea) han hecho desaparecer las deudas gracias al apoyo del mismo Goldman justo en 1996. Luego a Draghi le han ofrecido la Presidencia del Banco de Italia en el 2006, gracias al escándalo de Antonio Fazio que desde su posición favoreció la adquisición de la Banca Antonveneta por parte del Banco Popolare di Lodi. Otra casualidad. Asistimos, impotentes al espectáculo de las puertas giratorias que conectan finanzas y política que por años han girado bajo nuestros ojos, consumando el grande engaño público con la esperanza de riqueza para todos, bienestar y ganancia simple para toda la humanidad. La economía ha perdido completamente el contacto con la realidad y el sector financiero ha exprimido poco a poco las esferas del accionar humano: ahorros, inmuebles, jubilaciones, poder de compra, todo ha sido canivalizado por los señores de las puertas giratorias. Nos esperan tiempos duros; Soros aconseja aún más control y asistencia institucional para salvar el mercado (4). Traducido significaría más poder a las burocracias no elegidas y a los centros de poder invisibles. El billionario húngaro también pone en duda el futuro del euro recordando sus batallas contra la lira italiana y el pound ingles que hizo derrumbar en unos días, seguramente ahora estará pensando lo que ocurrirá. De una forma u otra puede dormir tranquilamente tanto si Grecia recibe o no las ayudas esperadas el ganará gracias a los CDS (Credit Default Swap) que lo cubrirán a pesar del repudio a la deuda helénica. Lo importante, esto sí, es que halla un gobierno mundial, un organismo que vigile, cree más "control y asistencia institucional". Las queridas y viejas recomendaciones del buen abuelo.


Hace pocos días ha salido también el ultimo numero del Leap 2020 (5), donde los analistas franceses que hasta este momento no se han equivocado ni una coma en anticipar las etapas de la crisis, consideran que el caso griego, no es más que "un árbol que intenta esconder el bosque", ósea que el caso de la deuda griega ofrece la oportunidad para cambiar el foco de atención a las dos deudas mas importantes (EE.UU. e Inglaterra) que son mucho mas ingentes y voluminosas. Además, de esta manera se consigue debilitar la Euro Zona en un momento que atraer los capitales del mercado es más difícil y lleno de competencia. Se perfila una guerra económica, sin excluir las malas jugadas entre los Estados para poder obtener el oxigeno, ósea los capitales, que les permite mantener la cabeza escondida bajo las montañas de deudas que aplastan a los Estados Nacionales. Una pequeña subida, por cuanto imperceptible, de la tasa de interés puede provocar una reacción en cadena de insolvencias estatales, obligando a los grandes deudores a salir a la luz. Hoy es Grecia, mañana Portugal, después España, Italia, Francia y etc. Asistimos impotentes al derrumbe del gran engaño, perpetrado gracias a la complicidad de banqueros y de los gobiernos.


El nuevo orden que nacerá de estos escombros no será absolutamente indoloro.


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1)http://www.nytimes.com/2010/02/14/business/global/14debt.html?pagewanted=2&sq=goldman%20sasch&st=cse&scp=6

2)http://blogs.reuters.com/felix-salmon/2010/02/09/how-greece-hid-its-borrowing-in-the-swaps-market/ ) Se ha podido ocultar a través de la transformacion de la deuda de yen y dolares en euros, con la ayuda de una tasa de cambio ficticio creado por Goldman, que permitia a Grecia de obtener mucho mas credito que con la tasa real, desapareciendo del balance.

3)http://www2.goldmansachs.com/our-firm/press/press-releases/archived/2002/2002-01-28.html

4)http://www.cotizalia.com/noticias/soros-piensa-rescate-grecia-asegura-futuro-20100222.html

5)http://www.leap2020.eu/El-GEAB-N-42-esta-disponible!-Segundo-trimestre-de-2010-El-repentino-empeoramiento-de-la-crisis-sistemica-global_a4297.html

mercoledì 27 gennaio 2010

El espectro del default


Intento comprender la situación económica de España al momento actual y me encuentro con tres noticias que me hacen sobresaltar.

La primera: Goldman Sasch recomienda protegerse del riesgo de insolvencia de la nación española, comprando los CDS, o sea, los seguros sobre el riesgo de default de los países soberanos (1). Un mercado gigantesco que ha crecido desmesuradamente en los últimos dos años, que se dedica exclusivamente en especular sobre la quiebra o el fracaso de los Estados. Goldman apuesta sobre el chacalaje de los títulos estatales a 5 años. Es el tiempo de vida que el enorme banco ofrece a España. Naturalmente el precio de estos seguros ha subido hasta el 1,26%. Para cubrirse del riesgo de un millón de euros de la deuda española, se necesitará invertir 12.600€ mas para protegerse del default. La fiebre del default excita los chacales, que que luchan entre sí, a ofrecer más para ver fracasar un país.

La segunda: España entra en la top ten del riesgo de default de la deuda (2). Hoy es décima, el año pasado estaba en la trigésima cuarta posición. Naturalmente ahora muy pocos inversores están dispuestos a adquirir títulos públicos de deuda española y exigen una renta mas elevada. La pregunta es: ¿hasta que punto España podrá ofrecer tasas de interés competitivas para hacer atractivos sus títulos, en un momento en el cual su economía esta en dificultad? Con cuales medios convencerá a los inversores para que financien su deuda? Los datos de la productividad española son alarmantes: en un año (2009) la producción industrial (IPI) ha caído del 17,3% en comparación con el año pasado (3), con picos del -30% en el sector de la producción de muebles, coches, productos electrónicos e informáticos. Zapatero, asumiendo el riesgo y el peligro, ha elegido el camino de la dureza: se recortarán 50.000 millones de euros de los gastos estatales. Es el último plan sin sentido impulsado por la Unión Europea para sanar el déficit español. Asegura que no se tocarán las jubilaciones, subsidios a los trabajadores (paro), asistencia social y educación. No se especifica donde será el recorte del dinero (4), y parece improbable creer que no se tocarán los puntos donde la intervención estatal es más presente y asistencialista, como la sanidad y el paro, donde se estima que hayan aproximadamente un millón y medio de personas que se estén gastando sus contribuciones a la jubilación en el subsidio mensual (5).

La tercera: es al mismo tiempo la peor y tal vez la mejor noticia. Roubini, el conocido economista de la Universidad de New Cork prevé la ruptura monetaria de la Unión Europea a causa de la amenaza inminente de la economía española. Afirma que esto “no será probablemente en este año y tal vez tampoco en el próximo” pero que “el riesgo es creciente” (6). Justamente afirma que una parte del eurozona se esta convirtiendo siempre menos competitiva en relación al centro franco-alemán. El Club Med (Italia, España, Grecia) juntos a Irlanda y a los países del Este se contraponen a la vieja Europa (Francia y Alemania), viajando a velocidad distintas y con economías muy heterogéneas. ¿Hasta cuando Alemania y Francia mantendrán el juego, haciendo menos competitivo su propia deuda estatal para no aislar a los otros países que deben ofrecer tasas de interés siempre más altas para atraer a los inversores? Por cierto, la hipótesis de ruptura económica está fuera de la consideración de Trichet y de los otros funcionarios de la Unión Europea. Es lícito, de todas formas, preguntarse por cuanto tiempo aún los otros países mantendrán este juego y hasta qué punto la periferia europea soportará la presión económica en sus países en un momento en el cual el fuerte euro sofoca las exportaciones y daña la producción interna. La medida tan deseable de devaluar la moneda no es una opción que se pueda contemplar en la Unión Europea: esta, daría oxigeno a los países y a las economías que hoy se encuentran en profunda crisis.

Pero como decía justamente Ezra Pound, la función que el Estado tendría que vigilar con más cuidado es la de la soberanía nacional, que es connatural al derecho de emitir dinero y de administrar la economía monetaria. Y que la tarea fundamental del Estado es gobernar para el bienestar de los ciudadanos y que en aquella dirección tendría que caminar la “voluntad” estatal.

El problema está en que hemos abdicado a nuestra soberanía nacional desde hace mucho.

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1)http://www.expansion.com/2010/01/18/inversion/1263854043.html

2) http://www.expansion.com/2010/01/27/economia-politica/1264597411.html

3) http://www.ine.es/daco/daco42/daco422/ipi1109.pdf

4) http://www.cotizalia.com/ultima-hora/gobierno-aprobara-viernes-recortara-50000-millones-20100127.html

5) http://tasadeparo.com/la-tasa-de-paro-alcanza-el-1793-en-el-tercer-trimestre.html

6) http://www.cotizalia.com/noticias/roubini-golpea-espana-amenaza-inminente-eurozona-20100127.html